汽车零件出口新高
时间：2021-01-09 23:42
Wsl 12.27
1、基本面
汽车零部件订单大增！出口同比大增41.9%！汽车零部件高端产品热销欧美。从今年9月份开始，我国汽车零部件出口金额连续三个月创出新高，11月份汽车零部件出口更是同比大增41.9%。根据中国汽车协会公布数据显示，今年11月汽车零配件出口金额59.6亿美元。在浙江金华一家轮毂生产厂的铸造车间，工厂所有生产线都在满负荷运行，由于今年出口订单的大幅增加，一个工厂生产还忙不过来。在浙江台州另外一家生产汽车减震器的工厂，不断有集装箱卡车来到厂区提货，仓库里满满当当，由于今年订单多，加上出口集装箱紧缺，许多产品都还没来得及发货。
台州某减震器公司今年订单增长最为明显的就是高端产品线的这一批空气悬挂产品，主要出口到欧美一些发达国家。普通减震器一支只要100到500元，而这类中高端的空气悬挂一支的价格在1000元以上，有的甚至还要上万元。但是和原装厂家产品相比价格还是非常划算，在欧美国家的维修售后市场很受欢迎。近年来，国内的很多零部件厂家都加强了自主研发创新的能力，制造水平不断提升，产品的全球竞争力日益凸显。
2.资金情绪
上周北向资金假期休市，人气情绪一般，市场成交7938亿，指数缩量震荡。下周或迎分化 ，注意高低切换。
央行：所有金融活动必须依法依规纳入监管。蚂蚁集团已立即着手制定整改方案。基数效应减弱，中国11月工业企业利润同比增速回落至15.5%。日本28日起全面暂停新入境。比特币一度站上28000美元/枚。
财联社研报分析：天风证券：2021年春季行情仍值得期待。财联社天风证券策略观点称，2021年春季行情仍值得期待。当前对春季行情最大担忧来自资金面。但从中央经济工作会议“连续性、稳定性、可持续性”的表态出发，下一阶段宏观政策难以出现大开大合，“盈利扩张+资金面中性不差”的组合有望带来不差的春季行情。新的财报披露规则不再要求所有创业板公司披露年报预告，业绩兑现逻辑顺畅的有望提前被布局。沪深300业绩阶段性占优的情况下，2021春季躁动风格或更加均衡。
中信证券认为，2021慢涨“三部曲”的第一阶段预计至少延续到春节前后，岁末年初的多重扰动预计会导致市场局部投机性抱团瓦解，配置上，在坚守顺周期主线的同时围绕“五个安全”战略布局高性价比品种。安信证券认为当前环境下，海外疫情存在一些不确定性，成长股行情可能率先演绎，周期股行情需要等待一些催化，例如海外疫苗、疫情与刺激政策等影响下，大宗商品价格出现走强，可能将带动A股周期股出现一波机会。
年末博弈加剧，坚守顺周期主线跨年。跨年行情开启，当前仍是窗口期。并且，由于经济弱复苏、货币政策维持中性，本轮跨年行情斜率更缓、时间更持久，各板块轮番向上推动下，级别也将大超预期，继续看好当前到明年一季度的跨年行情，且级别有望大超预期。建议沿着三条主线积极布局：1、景气确定性高的新能源汽车、光伏风电、机械、医药、白酒和电子等；2、关注政策和风险偏好驱动的新能源、半导体、军工等板块；3、全球经济共振复苏推动的有色、机械、石油、石化等板块。
A股处于轮动慢涨期。基本面逐步预期改善，增量资金缓慢入场。短期市场扰动顺周期仍是年底主线。为应对机构博弈和板块轮动加剧，继续关注铜锂代表的基本金属，化纤代表的基础化工。可选消费板块重点关注家具白酒汽车家居。此外关注电子出口产业链、汽车零部件，轻工等相对滞胀、景气向好品种，和机构博弈的食品饮料医药新能源板块轮动机会。
中央经济工作会议确定明年八项重点任务，“强化国家战略科技力量”列首位，包括增强产业链供应链自主可控能力、强化反垄断和防止资本无序扩张、解决好大城市住房突出问题。发改委圈定明年重点工作，称要着力稳定宏观经济运行，强化重点领域风险防范化解。光伏平价时代来临，全球重要经济体集体推出碳减排目标，新增装机量未来5年复合增速高达27%； 军工产品除主机厂外，还有这两大领域具备高确定性+高业绩弹性，这些公司已发力占据优势赛道； 这个领域也要加强科技含量，技术攻关将成下一阶段主要工作，龙头企业有望迎来戴维斯双击。中央经济工作会议八项重点除科技自强外，需关注农业问题种子概念，低碳排放清洁能源代表的光伏风能未来十年发展空间。要预防美股回调杀跌，叠加国内疫情宽松政策退出预期。
结构化行情，核心资产牛市，非核心熊市，不论未来行情是继续震荡，还是共振下跌，避免错误，休息防守为主，我们轻仓做核心资产短线策略。
风险偏好提升背景下，经济复苏将是投资主线，指数有望展开跨年行情。可布局顺周期和高景气度科技板块。一顺周期板块具有较好投资确定性，逐渐从基建产业转向制造业投资修复主题，二前期受压消费电子半导体存在修复空间，三消费数据持续回暖。
经过三个月半月调整，指数重新回到箱体高位，沪深300指数创出新高，对中国经济来说，疫情控制好出口强劲，经济好是股市最大基本盘，中国经济无论横向纵向比，非常好，增长预期是股市向上根本保证。人民币大幅升值与股市正相关。十四五规划出台，描绘强大中国，规划实施引导资金做相关板块，是股市做多动力。货币政策稳定松紧适度，灵活调整。金融风险得到根本控制，去杠杆基本结束。美大选落地，全球开始修复，内外资金源源不断入场，慢牛可期。
市场目前结构化行情严重，好的板块大小票都有机会很不错，还有持续性，差的板块也真的很差，一半海水一半火焰，市场近期做空医药，消费，科技等板块对创业板、科创板指数影响大，相反做多有色化工，白酒金融，军工汽车偏重主板上证指数走势很好，科技半导体横盘，消费电子企稳反弹，做多军工、大金融、有色化工、科技半导体、汽车等板块。
上周三大指数收红，两市成交缩量，指数缩量震荡上行，北向休市，个股普涨。短线情绪高涨，资金分散，板块轮动快速，资金抱团光伏锂电新能源板块走强，电力带动煤炭天然气板块大涨，机构抱团白酒，农业跌幅修复。新能车光伏板块较分化，大金融、航运、有色等板块反复轮动。震荡市结构化延续行情，做多指数和强势股不变，日线趋势未破，继续耐心等回踩趋势调整结束再参与。近四月平台底部筹码密集突破，之前一波创新高，这波再跌下来的低点比较重要，后续还会新高，目前先看日线高点回落，下跌途中横盘看待，人气清淡，没有大行情需要耐心，板块没有主线，医药科技分化，下跌途中没有热点效应，谨慎对待，等回踩趋势。两级分化，汰弱留强。市场风险不大，整体科技复苏，大盘资金慢慢推升，美国大选落地看新能源半导体能否带动大盘。结构化行情，市场结构化泡沫和机构化低估同时存在，互相制衡行情，热钱进来很快被消化掉。日线趋势还在，依然短炒行情。
大盘指数慢慢回升，人气情绪转暖，目前市场一半海水一半火焰，主线板块部分个股表现强劲，冷门板块个股表现很差,涨跌对冲厉害，对热点预判，及时跟进比较重要，板块轮动切换速度加快，操作难度大。踩对节奏，找准热点龙头，否则就是上下过山车。行情来时领涨个股切换较频繁，潜伏个股差异大，热点板块未必长的多，更多个股原地踏步，主要因为资金不够，结构化行情追涨杀跌，做多信心不坚定。板块明确前提下，我认为可以买部分板块ETF基金，做到平衡上涨跟进，赚到确定性。再精挑细选个股，做短线。震荡格局下，涨多的热点保持警惕，不要追涨，以防调整，目前可以潜伏社保和机构资金增仓的军工板块，作为下一个备选热点。一带一路热点板块轮动，低估值引资金关注。板块轮动，低位低价低估值个股引来资金关注。全球经济复苏，拉动基建投资上升，一带一路以基建为重心，相关行业订单增加，景气周期开始。
多家ETF基金被增加表明机构抄底进场布局下阶段行情，消费，医药医疗技术走势上看调整幅度不算小，负面影响有限，科技调整时间长幅度大已见底回升，是市场做多方向之一，大盘稳定见底，形成上升趋势后，科技化工有色，金融三大板块有望成为未来行情主线。科技是超跌反弹，化工有色是补涨轮动，金融是事件催化。
市场依然在震荡，反弹动作不大，资金就是两种形态，一种是等待观望，另外是少部分游资继续做20CM超短行情，市场因为资金不断萎缩，招架不住很多驱动逻辑已经失效，在只能给部分个股提供短线上涨的资金，越来越集中在20%涨幅的创业板个股上，题材也炒不动，反而做次新超跌方向个股，情绪一般，炒作标的不讲故事，完全资金抱团取暖模式支撑，创业板成交量从4000亿高峰下滑到2500多亿，趋势下滑，对于20CM的炒作要保持高度警惕，谨防又一轮杀跌。机构资金什么时候发动行情才是关键点，先看半导体科技情况，毕竟是作为牛市的主线。
今年行情本身有很多意外，要做好牛突然没了的准备。一手准备是多储备现金，另一首是调仓到跌幅较大，还没怎么涨幅的核心资产。好公司还需好价格才是根本。
创业板退潮期20%涨跌幅，盈利用不了几天就能亏光。耐心等待情绪周期退潮结束，别越做越亏。后面几天保持谨慎等情绪回暖再参与。
创业板虹吸效应导致其他板块全面大跌，也导致了主板核心资产调整的速度和力度加剧。市场本质上是震荡行情杀趋势，但风险可控，没法大跌，大盘涨高了要突破，离下跌就近了，大盘跌狠了，离反弹也快了，震荡市揉搓是主基调。参考去年6到11月份的反复震荡行情，这可能就是目前、慢牛的特征。市场短线目前热衷炒创业板低价垃圾股和主线矛盾，管理层有降温警告，一方面游资要收敛，对创业板垃圾票停止炒作，可以炒作创业板，选择绩优叠加基本面或题材的票，另一方面，机构资金还得选择有空间的板块进行运作，医药医疗消费估值太高，玩不下去了，或许可以考虑化工、有色、军工这些估值相对较低，涨幅不大的板块，化工涨价是利好催化剂，中印摩擦是短期军工催化剂，半导体科技板块价格已回到三月底区间，利空基本释放，短期也没有更坏消息，但别忘了有十四五半导体规划的力度和规模，作为最强的市场催化，我认为指数不涨太多，只要人气市场活跃，大盘基本稳定。
大盘目前还是震荡行情，消化各种高位压力，前面科技股调整了不少，反弹概率大。市场需要催化剂，当然11月份到明年1月份的空窗期更大。核心科技肯定要先起来，除了科技消费医药化工板块核心资产都会有不错的行情，业绩公布后，我认为市场震荡环境下，资金大概率还是会选择核心资产。当然行情可能会反复，核心资产会慢慢上升。
大盘创业板改革之后，游资资金大量涌入，形成一波短炒暴涨行情，也影响了其他板块资金情况，创业板依然会热，但不会持续炒垃圾股，基本面优秀的公司会被新的制度激活，资金不集中在创业板就会回到核心资产上面，科技医药半导体从调整走势上来看，有反弹需要，消费电子可能带头再次走强，市场目前震荡是本质，哪怕指数新高还是看震荡，我们轻指数重个股，做好结构性行情。超短利用好创业板20%的机会，长线持有核心资产，慢慢等待轮动持续上升。
国内科技股最近成了市场冷落的板块，机构对科技股悲观，市场没了科技股做多后，基本失去了正常走势行情，没有科技股带动，只能看金融，但金融不稳定，容易暴涨暴跌，所以金融股不能当领头羊，只能做基本盘，稳定为主。科技、医药、消费金融四大板块都有自己的特点和作用。消费是长期稳定，金融是短期拉动指数。科技和医药才是推动大盘核心动力。这两个板块调整，大盘基本上都是跌的，只有它们领涨大盘才会有行情。通常消费股涨的好的时候，科技医药都是跌的，也是大盘行情不好的时候。化工有色低价股只能是过客，它们无法支撑起大盘，带领大盘。近两月很多增量资金入场，启动了低位股周期股，导致了市场没有了明确方向，调整来了，资金的重新配置，让市场失去了核心动力。市场低迷，资金都不愿意动了，过快调整切换反复折腾，让大多数人都不愿意动了，好的方向来说，筹码稳定的未来更容易轻装上阵。消费电子领头科技股反弹，科技股到了关键位置，看资金回流科技股反弹行情。
创业注册制改革20%涨跌幅有人欢喜有人愁。是会像科创板实行那样先跌为敬还不好说。因为创业板已经经过前期调整，可以先观望。
市场虽然是结构性行情，但是每个板块都有轮动机会。七月以来，市场启动了补涨的券商金融、有色化工、军工等周期性比较突出的板块。目前他们依然有一定趋势性上涨，尤其是军工和有色。近期白酒医药调整之后，消费食品饮料成为机构重仓的重点，蓄走趋势陆续板块内个股出现拐点。板块轮动有两个特点，一是牛市环境下的熊市价格板块，七月的行情让它们从牛市价格底部范围内补涨上来了，典型补涨表现。而科技医药消费算是板块轮动，他们是板块一直很牛。现在地位最差的是科技股，很多机构因为外围影响，认为科技股短期没戏了，所以调整以来都不是资金重点。当然反过来说，中长线持有科技核心资产，相对于消费医药80倍左右的估值来说还是便宜的。所以中长线在没有其他好品种情况下可以安心持有科技核心资产。同时，其他主流板块的短线机会也很好。中长线持有核心资产叠加短线低吸热点题材龙头是很好的策略。
大盘震荡反复，结构性行情出现，市场连续几天反弹折腾，震荡揉搓，结构性行情重新回到市场，在这个过程中，许多人被市场清洗，不折腾乱动的还好，乱动的大概率反复被割韭菜，市场热钱资金也带来了新的化学反应，使得市场走势更加复杂，热钱喜欢券商军工有色化工基本涨幅小，低估值方向，这部分板块由于机构持仓少，筹码分散，吸引热钱爆炒，现在市场没之前那么疯狂，资金开始扎堆局部暴力品种，以前是炒新股，现在是科创板，不设涨跌幅，或者一天20%涨停模式，吸引资金去博弈。除此之外，市场大量机构资金也坚守核心资产做自己行情，两种割裂分离投资模式方式，导致市场行情走向更加多元复杂。因为券商金融被活跃后，他们的剧烈波动对指数影响非常大，盘中经常跳水拉升，上下剧烈波动。应对复杂市场，我们可以有两种策略，一是跟随热钱流向寻找热点龙头低吸短炒不追涨，如近期科创次新，还有一种是坚守核心资产，跟机构慢慢熬做趋势。
国内市场核心资产更大范围内轮动，大金融包括传统核心资产的化工有色板块轮动上涨，市场进入攻击行情，防御板块的医药医疗走下坡路了，大盘整体趋势向上行情，持有趋势股为主积极做多。医药医疗、科技金融轮动结构性慢牛行情。科技股高位核心半导体受到减持压力涨幅受到压制。高低切换关注低位科技核心。看好科技股趋势行情做多大盘。
大盘人气情绪还可以。游资连板是否情绪回升还得小心谨慎。大金融导致了核心资产和指数调整。指数总体平稳向上耐心持股做T。
大盘结构化行情，指数慢牛。同时也要预防银行保险地产板块影响带动上证50指数走弱。中小创指数加速上涨且涨幅较大，市场真正赚钱的在核心资产、中小创权重股。市场就是医药医疗、白酒、科技这四大板块涨得最好。但是白酒医药医疗加速上涨，且累计涨幅巨大，担心会有调整，目前没有拐点迹象出现，所以我们坚持顺势而为，不做预判，继续机构趋势策略，一旦出现防御板块加速引起调整走势变化，再做新的对策。科技股这轮总体涨幅不大，且前期调整充分，目前还有不少还在低位运行，所以科技股轮动补涨，确定性强，大盘影响小。大盘砸下来可以低吸捡筹码，因为科技股更有发展空间，攻守兼备。
创业板指数新高，创50指数突破2000点。各大指数趋势向上，不管是传统核心还是科技核心进一步强化了核心资产慢牛结构格局。上证指数修改也是用更多核心资产票，而不是垃圾票影响指数。北向资金大举买入，进一步提高投资比例，代表着外资的长期趋势就是投资中国核心资产，是核心资产结构性牛市开启，坚持核心资产策略提高赚钱效率。
医药医疗涨了很久，开始大幅调整，虽然不至于立马见顶，但是要关注科技股的轮动节奏。目前看消费电子5G领头羊,半导体稍显落后，慢慢都会轮动到。行业板块和个股都是结构性行情，轮动发展。
金融板块妖股分布在金融软件，次新券商，银行，保险等板块。短期热点板块机会券商金融次新为主，次新股，低价次新为主，业绩预增个股连板加趋势为主，重大事件影响个股走强，行业利好板块走强，资源化工等周期性行业激活，科技股。
半导体：内部分化严重，向二三线炒作倾向。核心是大市值半导体大都在调整中， 需要半导体灵魂带动。半导体依然是行情主线，也是内循环经济概念。消费电子调整了几天总体强势资金轮动。券商复苏反弹不要暴涨疯涨、慢涨才是最好状态。券商金融：券商和保险有中长期利好支撑，叠加业绩预增，走上升趋势概率大。免税：免税复苏反弹，部分冲高回落，短期资金偏爱这个题材，也是内循环经济概念之一。
量子科技：最高利好级别，力度大，20CM创业板会集体涨停潮。化工纺织：有消息刺激，有资金，核心化工创新高，市场热点。医药医疗：国外新冠疫情反复，刺激多家公司上修三季度业绩，中药虽有政策，奈何资本市场不重视，总体没怎么涨，看短线机会。消费电子:苹果业绩大超预期，消费电子产业链业绩高增长，核心消费电子持续看好，短期还要调整。5G:5G里既有消费电子，又有半导体，同时底部通信设备开始异动。锂电池新能车:行业高速增长，业绩持续向上，题材不断看好趋势稳定性。煤炭：周期板块除了大金融就属煤炭动作最大，业绩反转煤炭价格上涨。军工：已走出大底部格局，只要牛市必然一波大行情，这次正好五年底部出来，中长期看好。国防军工行情开启，军工驱动逻辑从短期中美摩擦事件推动，转向长期奋力推进国防军工现代化，长期看好。稀土永磁：有色资源趋势向上，叠加中美摩擦催化剂，看好稀土永磁这条线。煤炭有色稀土永磁表现不错，小金属重点钴和锂也被炒了。科创炒新:盲点套利，主板这边起来什么热点，对标科创做短差。不设涨跌幅限制炒作模式大风险大收益，远端次新大量解禁，近端次新可能再度吸引资金炒作，留意黑马出现。
消费电子：看苹果和华为新手机发布会消息刺激。半导体：周末中美关系缓和，台积电供货华为看事件催化，光伏：市场第一热点，短期涨幅不小，后续分化，重点关注游资炒作概念。新能源车：市场重点之一，后续在研究新能源车政策，板块创新高概率大。次新股：近期低迷是市场弱势表现，重点选好行业低估值企业。科创板：科创50建仓时间位置相对低，对科创板买盘有推动作用。化工顺周期板块轮动待涨，关注核心标的，券商金融：震荡行情，券商金融助涨助跌，严重影响指数，短期没有趋势性行情，曲折震荡中慢慢拉升，创业板叠加题材：现在创业板有20%制度了，吸引资金参与，散户相对比科创板要多，引发资金认同，后面资金首选创业板的票，对其他板块资金有示范效应，关注创业板核心资产。
消费食品：自医药白酒调整以来，消费食品逐渐走强，核心股大涨，二三线跟进，以前白酒涨的好，这一轮倾向于食品会扩散到更多范围。&农业：市场趋势性热点，连续性差，只能低吸。无线充电:有风吹，关键看机构重视的个股领头带动，能否成为新题材热点。化工有色：这个周期板块核心资产越来越好，因为是顺周期板块，轮动补涨，铜价新高，可能是有色里面的催化剂，铜价像金价一样，带动其他有色资源，跨境电商：老题材，新故事，政策消息催化，短线集中爆发板块热点。光伏风能：上周爆发力度较大，板块有联动，有吹风是十四五规划。涨幅太大还是要小心，市场高位股都不太好。新能源车：新能源车板块持续走强，热度很高，游资做小票配件为主，机构做整车，持续走强。医药医疗：因为新冠不排除十四五中药板块超预期政策，科技：半导体跌的比较多，成长面也好，关注美国大选后的缓和期，消费电子还在调整周期中，可转债：爆炒继续大震荡，监管层监管动作，短炒会继续，风险不算小。其他热点板块关注龙头表现。机构趋势票做核心资产。人工智能，智能机器：十四五规划智能机器排第一，资金潜伏运作，家电消费智能机器带动板块上涨，重点关注消费性质智能机器潜力板块。有色化工：总体轮动板块还未完全爆发，细分领域轮动很多，油气板块也可能参与，暂时无法都涨到，短期注意调整节奏，不好追涨。军工：这次上涨和基本面政策有关，与之前不同，十四五规划下军工订单大增，且预付款较高，业绩影响巨大逻辑下可持续更高，看四季度业绩，核心军工股社保机构三季度有明显增仓。短线次新银行券商为主，稳健做保险。军工：确定趋势性行情，十四五规划明确业绩空间，很多公司未来5年高增长。重点放在：无人机运20等部分军用飞机和舰船。大金融：银行股走趋势行情，带动保险走上升趋势，券商异动。
以过去六年时间为周期根据历史数据回测，第四季度我们将迎来排除基金经理排名的扰动，提前潜伏年底两会前的板块。资金从大消费和低估值的大金融等板块抱团渐渐转向低估值的周期蓝筹股和大金融。可以适当潜伏家电、黄金、白酒、保险，农业，光伏，科技板块。
机构趋势策略，机构目前是行情主导力量，机构资金重点在推动核心资产持续上升。大金融消费、医药医疗、半导体消费电子、5G这些重点板块都是机构核心资产，吸金能力特别强。目前最好策略就是在核心资产上持股不动无论是抗风险还是未来收预期都比较好。
机构趋势波段策略：机构趋势龙头波段。临近年报，市场看重基本面业绩定性。超预期业绩个股对机构是重点。板块方面关注光伏锂电池产业链等核心资产年底机会。一月份为避免业绩地雷。避险资金会进一步向核心资产聚集。板块轮动做核心资产大波段为主。我们可以做涨幅小刚启动板块的核心资产跟着大资金做波段。情绪持续高涨就持仓不动，情绪低迷就减仓操作。
游资连板短线策略：重点方向，券商免税、半导体，有色煤炭，光伏军工农业、稀土永磁。
游资连板龙头短线策略。游资连板短线和机游混合模式短线非常强势。虽然主线白酒板块高位杀跌，但光伏新能车、有色军工板块主线表现非常强劲。龙头妖股继续强势，情绪氛围下超短线依然积极操作。选择超级强势龙头小仓位绿盘低吸， 龙头即使跌了涨起来也快。仓位不要激进，现在不是赚大钱时候。游资在热点爆发初期猛干，分歧中撤离去新热点。看情绪波动，情绪持续高涨，仓位不变，情绪转低迷，减半仓操作。做硬逻辑流动性好的龙头抵抗情绪波动风险。我们跟随市场走势，顺势而为，增减仓位。操作坚持低吸不追高。
机构趋势龙头波段策略:金融和科技都是重点，科技是趋势性主线，券商金融可以短线策略，我们把重心放在科技股上，坚守科技核心资产。科技股结构行情内部分化，防御线要慎重，医药医疗目前不确定性大，部分调整下跌，大金融低位崛起，高位核心资产资金流出，低位核心资产板块轮动。
市场人气一般，情绪退潮，反复震荡，两级分化，轮动加快，谨防高位补跌风险。跟随市场不预判。市场空间高度六连板，题材逻辑煤：煤炭郑州煤电六连板，电力叠加光伏豫能控股五连板，碳交易远达环保涨停，光伏亿晶广电、天沃科技三连板，天然气长春燃气二连板，有色西部资源低吸不追高。
3.风险策略
仓位策略：临近月底年末，降低仓位谨慎些，仓位三成左右，冲高会减仓，热点ETF基金、中长线可转债（只保留100元附近品种）
